別名｢新居閻魔堂｣,｢十王堂｣とも呼ばれる。『新編鎌倉志』等によれば、円応寺は1250(建長2)年の創建で、開山は建長寺開山の蘭渓道隆の弟子にあたる桑田道海(智覚禅師)とされるが、桑田道海が1309(延慶2)年没で年代が合わないこと、蘭渓道隆が開山した建長寺の落慶(1253年)より以前であることなどから、当初から禅寺として建てられたことには疑問が持たれている。
　当初は鎌倉大仏の東側の由比郷見越岩に建てられたが、ほどなく滑川の川岸へと移転した。その後、1703(元禄16)年の元禄大地震による津波被害により建物が大破し、その翌年に山ノ内の現在地に移転した。寺は建長寺から鎌倉街道を挟んで向かい側の小高い敷地に位置するが、この地はもと建長寺塔頭の大統庵のあったところである。
　木造初江王坐像1躯(幸有作)，木造閻魔王坐像1躯(運慶作)，木造倶生神坐像2躯，木造奪衣婆坐像1躯(弘円作)，木造鬼卒立像1躯，木造檀拏幢1基の7点が一括して重要文化財に指定されている。