築城年は定かではなく戦国時代に築かれた屋敷とされるが、城主や来歴などには諸説ある。作手菅沼氏の祖とされる木和田氏･涯田三郎左衛門がここから作手菅沼に移ったという説、作手奥平氏の家老･桜井与右衛門が領したという説などがある。1560(永禄3)年の桶狭間の戦いで今川義元が討たれた後、翌年に今川方の奥平貞勝を攻めるために、松平元康勢の簗瀬氏，原田氏が木和田屋敷を攻めている。
　屋敷は標高470m,比高300mの山腹に築かれており、現在は光林寺跡の下段にいくつかの曲輪跡が残されている。